迷題：公募前十大重倉股4只換“新”：白酒股連遭減持，通信股成加倉重點
隨著公募基金二季報落下帷幕，基金產(chǎn)品的持倉情況和投資路徑也隨之浮出水面。整體來看，前十大重倉股換了4席。其中，貴州茅臺、寧德時代和五糧液繼續(xù)保持前三的地位。中興通訊、中際旭創(chuàng)、美的集團、恒瑞醫(yī)藥則新晉前十大重倉股。其中，公募基金對通信板塊青睞有加，并進一步減持白酒類個股。整體而言，截至二季度末，電力設(shè)備板塊已經(jīng)取代食品飲料板塊，成為第一大重點配置行業(yè)；食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、計算機緊隨其后。從調(diào)倉情況來看，銀行尤其是國有銀行、醫(yī)藥生物是公募二季度重點加倉的方向。貴州茅臺和寧德時代差距進一步縮小據(jù)Choice數(shù)據(jù)及公募基金二季報數(shù)據(jù)，公募基金共有3070只重倉股，較今年一季度末（2973只）增加了近百只。其中，公募基金今年第二季度的前三大重倉股保持不變。具體而言，貴州茅臺仍穩(wěn)坐公募基金頭號重倉股之位，基金持股總市值達1326.78億元；寧德時代和五糧液分別以1173.91億元、615.67億元分列二三位。從基金配置情況來看，貴州茅臺和寧德時代“競爭激烈”。前者有1587只基金產(chǎn)品將其納入重倉持股范疇，合計減倉442萬股；后者則有1585只基金產(chǎn)品重倉持有，累計加倉2.33億股。值得注意的是，貴州茅臺和寧德時代之間的差距正在進一步縮小。例如去年年底，二者的重倉基金持股總市值相差518億元，今年一季度的基金持倉市值差距為370億元，而截至今年二季度末，兩者差距已不足153億元。與一季報數(shù)據(jù)不同的是，原本排名第五的騰訊控股排名上升一位，以533.85億元的持股總市值排名第四；瀘州老窖被減持1229萬股，排名從第四落至第六；金山辦公雖被減持175萬股，但排名卻從第九位上升至第八位。此外，通信行業(yè)的中興通訊、中際旭創(chuàng)，家用電器行業(yè)的美的集團，醫(yī)藥行業(yè)的恒瑞醫(yī)藥新晉公募基金前十大重倉股。而醫(yī)藥行業(yè)的藥明康德、邁瑞醫(yī)療，白酒行業(yè)的山西汾酒，光伏設(shè)備的陽光電源則淡出這一行列。從行業(yè)角度而言，雖然白酒行業(yè)仍是前十大重倉股中占比最高的核心行業(yè)，公募重倉持股總市值合計超2520億元，但相關(guān)個股不僅數(shù)量上從4只減少至3只，也繼一季度之后再次遭遇了不同程度的減倉。其中，貴州茅臺、五糧液、瀘州老窖分別在二季度被減持442萬股、1767萬股、1229萬股，合計減持近3438萬股。加上上述三只個股在一季度被減持的2891萬股，今年以來合計被減持股數(shù)超過6300萬股。與此同時，基金經(jīng)理對通信板塊則青睞有加。如中興通訊二季度獲得公募基金大手筆增持，單季度持倉增加3.27億股，排名從第62位飆升至第五位。截至今年二季度末，共有682只基金產(chǎn)品重倉持有該股296.56億元，而今年一季度末，只有285只基金產(chǎn)品重倉該股，合計持股總市值為105.45億元。新晉重倉股第十位的中際旭創(chuàng)也是如此。該股在一季度排名百名以外，經(jīng)過二季度增持5610萬股后，如今則有570只基金產(chǎn)品持有，持股總市值達245.64億元。數(shù)據(jù)顯示，在今年二季度，中際旭創(chuàng)的累計漲幅高達151.19%。銀行、醫(yī)藥板塊獲加倉據(jù)第一財經(jīng)統(tǒng)計，在公募基金重倉股中，以申萬一級行業(yè)為基準，電力設(shè)備已經(jīng)取代食品飲料，成為第一大重點配置行業(yè)；有224只個股被基金重倉持有，環(huán)比增加19只；基金持股總市值達4097億元。而食品飲料、醫(yī)藥生物、電子、計算機仍是排名第二至第五的重倉行業(yè)，基金持股總市值分別為3965億元、3404億元、3173億元、1976億元。上述四大行業(yè)被重倉的個股數(shù)量分別為87只、339只、279只、210只。從持股總市值前五十大重倉股來看，共涉及19個行業(yè)，合計持倉增加15.28億元，其中電子、通信、醫(yī)藥生物成為公募基金重點加倉的方向，分別加倉5.2億股、4.3億股、4.2億股。且數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，上述三大行業(yè)自二季度以來的區(qū)間回報分別為-3.9%、16.33%、-7.29%。若將范圍擴至整個公募基金產(chǎn)品的持倉變動，銀行板塊是公募基金二季度的加倉重點，持股數(shù)量增加了16.14億股。在四個細分板塊中主要是國有大行板塊在中特估行情中被公募加倉，如農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、建設(shè)銀行、工商銀行、交通銀行這6只國有大型銀行股的獲增持數(shù)量均超過1.37億股；而平安銀行被減持1.21億股，是該板塊減持數(shù)量最多的個股。除了銀行板塊外，表現(xiàn)較為低迷的醫(yī)藥生物板塊同樣受到公募的青睞。以恒瑞醫(yī)藥為例，該股在二季度被近百只基金產(chǎn)品（僅計算初始基金）加倉，如易方達滬深300醫(yī)藥ETF單季度加倉1921萬股。記者注意到，加倉名單中不乏知名基金經(jīng)理，例如葛蘭管理的中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票A、中歐醫(yī)療健康混合A分別加倉602萬股、526萬股；趙蓓管理的工銀前沿醫(yī)療股票A加倉600萬股。葛蘭在最新季報中表示，醫(yī)療行業(yè)一定程度受到宏觀環(huán)境影響，但也看到醫(yī)院端的需求依然較為剛性。在操作層面則保持穩(wěn)定的投資框架進行個股選擇，在長期看好的核心創(chuàng)新藥、創(chuàng)新器械、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、消費性醫(yī)療領(lǐng)域進行重點布局。另一方面，交通運輸、基礎(chǔ)化工、有色金屬行業(yè)遭遇明顯減持，分別減少了6.02億股、4.11億股、3.37億股。站在當前時點，金鷹基金權(quán)益策略研究員金達萊對記者表示，政策博弈或成為短期A股的主要矛盾。“市場估值位于歷史低位，在政策明確定調(diào)背景下，國內(nèi)經(jīng)濟過度悲觀預(yù)期或有望顯著改善，A股市場可能有階段性、系統(tǒng)性修復(fù)的較大可能性。”她表示。